Zlá čarodějnice Ježihlava chce za pomocí kouzel a vodníka Brčála získat krásu a mládí. Začaruje princeznu do podoby labutě, aby si mohla sama vzít prince Slavomíra.  Její plány jí však překazí Kašpárek.  I když ho nejprve také začaruje, tak tento hrdina se nikdy nevzdává a bojuje až do úplného vítězství